趋势分析的活用


一、趋势线

1.所谓趋势线,就是根据股价上下变动的趋势所画出的线路,画趋势
线的目的,即依其脉络寻找出恰当的卖点与买点。趋势线可分为上
升趋势线,下降趋势线与横向整理趋势线。
2.股价在上升行情时,除了在连接股价波动的低点画一直线外,也应
在连接股价波动的高点画一直线,于是股价便在这两条直线内上下
波动,这就是上升趋势轨道。股价在下跌行情时,除了连接股价波
动的高点画一直线外,也要在股价波动的低点画一条直线,股价在
这两条直线内上下波动,这就是下跌趋势轨道。股价在横向整理时
可形成横向箱型趋势线。

二、利用趋势轨道决定买卖点

1.无论是在上升或下跌趋势轨道中,当股价额触及上方的压力线时,
就是卖出的时机;当股价触及下方的支撑线时,就是买进的时机。
2.若在上升趋势轨道中,发现股价突破上方的压力线时,证明新的上
升趋势线即将产生。
3.同理,若在下跌趋势中,发现股价突破下方的支撑线时,可能新的
下跌趋势轨道即将产生。
4.股价在上升行情时,一波的波峰会比前一波峰高,一波的波谷会比
前一波谷高;而在下跌行情时,一波的波峰比前一波峰低,一波的
的波谷会比前一波谷低。
5.处于上升趋势轨道中,若发现股价无法触及上方的压力线时,即表
示涨势趋弱了。

三、几种趋势线图示

1.上升趋势分析。股价上升趋势线是指股价上升波段中,股价底部之
连接线而言,这连接而成之上升趋势线通常相当规则,在上升趋势线
的股价波动上画一条与上升趋势线平行的线,这条平行线又称返回
线。(如图1所示).

  (1)买卖点分析:

1.在股价上升趋势中,当股价下跌而触及股价上升趋势线
时,便是绝佳的买点(买进信号),投资者可酌量买进股
票。
2.当股价上升而触及股价上升趋势线之返回线时,便是股
票绝佳之卖点(卖出信号)投资者可将手中的持股卖掉。
如图1示,A1、A2、A3是买点,而B1、B2、B3是卖点。
3.上升趋势之依艾略特波段分析认为:上升分三波段,每
一波段上升幅度皆同,投资者可以等幅测量,比如第一
波由45元上升至60元,拉回50元,第二波由50元上升至
65元,拉回55元,第三波可上升至65元左右。

(2)行情分析:一个多头行情主要由原始、次级或短期上升波
动所组成,股价一波比一波高,每两个底部低点即可连成一
条上升趋势线,一般而言,原始上升趋势线较为平缓,历经
时间较长,而次级或短期上升趋势线较为陡峭,其历经时间
有时甚短。

(原始上升趋势线:一般多头市场之原始上升趋势线的建立往
往历经相当长时间(短则一二年长则四五年)的波动,其上升仰
角较小,约为300~450.

(短期上升趋势线:指多头市场之各次级滚动,以各波之底部
低点为基准点向上延伸,其经历之时间较短,一般为数周或
数月这波动所建立,其上升仰角较陡,约为450~600角,有
时甚至在600角以上(尤其在多头市场初期最易出现)。

(上升趋势线之支撑与压力:在股价上升趋势中,遇到以往密
集成交区或其他阻力位,在某个股价价位上,卖压很大,足
以阻止股价上升,或进行使止升走势的股价反转下跌,这种
情况便是股逢压力。

 2.整理趋势分析。矩形整理在股市亦称为箱形整理。股价在某一价格
区人上下移动,移动之轨道由两条平行于横轴之平行线所界定,其形状
就像几何图形的矩形或长方形,矩形整理亦称为箱形整理。

如图2与图3所示,股价就在AA'线与BB'线之间上下移动。

图2为股价上升走势之箱形整理。股价上升走势,一进入箱形整理,股价上
下波动。股价整理完成后,即向上突破箱形整理,继续上升。

图3为股价下降走势之箱形整理。股价下降走势,一进入箱形整理,股价上
下波动。股价整理完成后,即突破箱形整理,继续往下滑落。

箱形整理形态通常出现在股价上升走势或下跌走势之初期或中期,若箱
形出现在股价上升走势或下跌走势之末期,往往形成反转形态,而非整
理形态。

i.箱形整理形态一般在股价上升波完成或下跌波完成之后
出现;
ii.成交量配合箱形整理的完成,起初大量而逐步萎缩,一
直到股价突破箱形整理为止;
iii.股价最迟必须在三至四周内按预定的方向突破。


图2(zl4)
向上突破初期时箱形向上平移;向下跌破时箱形向下平移,
暴涨暴跌的情况除外。
若不符合上述特征,箱形整理有可能失败而成为箱形反转。

3.下降趋势分析

(1)下跌趋势线之形成:一个空头行情是由原始,次级或短期
下跌波动所构成,股价一波比一波低,每两个反弹之高点即
可连成一条下跌趋势线,一般而言,原始下跌趋势线较为平
缓,经历时间较长,而次级或短期下跌趋势线较为陡峭,其
经历时间有时甚短。



图3(zl42)

(原始下跌趋势线:(如图4)一般空头市场之原始
下跌趋势线经历之时间较原始上升趋势线为短,
约为(一至二年),其下降之角度较为平缓约为
300~450。

(短期下跌趋势线:(如图4)指空头市场之次级波
动,以各反弹顶点为基准点向下延伸,其经历之
时间甚短,一般为数日或数周之波动所建立,其
下降之角度约为600左右。

(2)买卖点分析(见图5):

(股价下降趋势线之初期(如A0)。

(下降的股价因乖离太大(负乖离)而上升。在上升
过程中股价触及股价下降趋势线时,股价受到下
降趋势线之反压而又向下滑落,出现了卖点(卖出
信号)(如A1)。

(下降的股价因乖离太大(负乖离)而上升,越过下
降趋线,不久又反转滑落时,便出现了卖点(卖出
信号)(如A2)。

图4(zl43)


图5(zl44)


(下降的股价因素乖离太大(负乖离)而上升,越过
股价上降趋线又反转滑落,向下穿过下降趋线
时,出现了卖点(卖了信号)(如A3)。

如图5所示,B0、B1、B2、B3、B4、B5、B6都是买
进信号。在股价下降趋势中,在买点的设置,投
资者可酌量买进股票。

股价下跌,远离股价下降趋势线,负乖离太大,30
日乖离率这-15~-30时,股价会反弹。

(3)空头行情时,一般下降波段分为三波段,完成后方有二波
段之反弹行情。在多头市场时,下降一般为二波段之行情。

4.中心趋势线。

(1)在股价趋势线中,除上升、下跌、盘整等趋势线外,有一
种趋势线,股价经常顺着中心趋势线,呈现上下对称或不对
称的波动,这种股价围绕趋势线进行上下波动的走势,最近
被冠上流行新名词,就是“X线”。

(2)中心趋势线有三种:

A.上升中心线。股价可以是从低档上扬,先将上
升中心线当作是压力线,在一次或多次上冲后,
终于突破上升中心线而上扬,在股价上扬后,仍
有一次或多次拉回的走势,中心线此时由压力线
转为支撑线(如图6)。股价也可能是从高档下
跌,在下跌过程中,一次或多次因上升中心线的
支撑而反弹,但最后跌破中心线,在跌破中心线
后,股价向中心线拉回,但反弹至中心线后,而
临压力再下跌。

B.下跌中心线,股价围绕下跌中心线在波动,股价
走势为:由上而下,中心线由支撑线转为压力
线;由下而上,中心线由坟力线为支撑线(如图
7)。

C.水平中心线,股价呈现箱形的上下整理,其中
心线往往是水平线,股价可能在中心线下波动,
然后突过中心线之上,或称在中心线之上波动,
然后跌破中心线而下(如图8,图9)。

(3)中心趋势线的使用要领:

1.压力:无论中心趋势线是上升、下跌或水平,当股价由
低点向上,常在接触到中心线时,面临压力而下跌。
2.支撑:当股价由高点向下时,在股价接触中心线时,会
在临支撑,股价通常在此反弹。
3.中心线的作用。长期高低点所连接的趋势线,影响力最
大,其次是中期高低点所绘的趋势线,短期高低点所绘
的趋势线力量较小。因此,股价碰到短期趋势线,仅短
期回档,若碰到中期趋势线,则回档在10%左右,若碰
到长期趋势线,通常会有一次中期回档整理。
4.中心线也会出现扇形效果。有时趋势线划起来可能很多
条,因此有时会在某个价位形成多条中心线交叉,这个
点便会因力量交叉凝集,而成为一个较大的支撑或压力
点,甚至使行情产生反转。

***  股民学校  ***
www.cnstockstar.com